中国证监会纪委书记黎晓宏日前在河南证监局检查指导工作时表示，有关部门要做好多层次资本市场建设筹划工作，特别是在“新三板”试点中，要早谋划、早着手、早准备，做好挂牌企业储备。监管高层此番讲话引发市场高度关切，一位长期关注“新三板”的投行资深人士提醒，随着“新三板”试点从北京、天津、上海、武汉四市扩大到全国，挂牌实际门槛或大幅提高，企业应抓紧做好准备工作。业内预测，今年“新三板”试点扩大节奏、力度或比市场预计得更快、更大。另据记者了解，近期各地备战“新三板”力度明显加大，显示出挂牌企业储备工作已经开始提速。

     试点扩容箭在弦上

     针对已然是箭在弦上的“新三板”试点扩容，有业内人士将2013年比喻为“新三板”元年，称其将在中国证券史上留下浓墨重彩的一笔，而这从“新三板”的受重视程度上即可见一斑。

     中国证监会主席肖钢日前提出，“多层次资本市场承载”中国梦”。而作为场外市场的“新三板”，显然是构建多层次资本市场的重要组成部分。对此，黎晓宏表示，目前我国资本市场正处于“新兴加转轨”时期，要就“六个转变”进行深入思考，其中之一就是要思考如何从发展场内市场向发展场内市场和场外市场并举转变。谈及多层次资本市场建设筹划工作，黎晓宏特别强调，在“新三板”试点中，要早谋划、早着手、早准备，做好挂牌企业储备。

     而针对“新三板”试点，中国证监会副主席姚刚在今年全国“两会”期间接受采访时已明确表示，全国中小企业股权转让系统扩大试点是今年的一项重要工作。业内分析，2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统挂牌，标志着“新三板”正式运营。2013年2月，《全国股份转让系统业务制度调整对照表》、《全国中小企业股份转让系统业务制度解读》和《全国中小企业股份转让系统业务规则》相继发布，与2013年1月18日发布的《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》、2013年1月1日起生效的《非上市公众公司监督管理办法》一并构成了“新三板”运行管理的基本制度框架。“随着全国中小企业股份转让系统正式揭牌，规章基本出齐，全国中小企业股份转让系统已具备了扩大试点的基本条件。”姚刚表示。

     各地加大备战力度

     事实上，市场各方对扩大“新三板”试点范围的呼声一直很高，尽管监管层尚未列出具体时间表，但备战“新三板”试点扩容早已成为各国家高新区所在地区的重点工作。

     4月16日，全国股份转让系统公司董事长杨晓嘉在西安高新区调研时表示，全国股份转让系统公司正在积极推动扩大试点工作，进一步扩大试点范围的条件已经具备。全国股份转让系统的持续稳定健康发展需要像西安高新区这样的一大批优秀园区支撑，希望西安高新区加快挂牌企业的规范改制工作，成为与资本市场有机成功对接的典范。

     此后不久，广州市金融办副主任陈平就表示，广州近年来一直在争取进入“新三板”试点，目前正在积极备战。“我们出台了很多政策支持，企业挂牌”新三版“都有优惠，今年只要扩容我们就有机会。”陈平对此信心十足。不只是广州，目前多个地方政府都在争取进入“新三板”试点，西安、成都、长沙、郑州、苏州、深圳、哈尔滨、沈阳、大连、青岛高新区纷纷厉兵秣马，为进入“新三板”试点做准备。

     5月3日，潍坊市100余家科技型中小企业、银行、证券公司及中介机构参加该市举办的“新三板”业务培训会。潍坊市政府表示，将加大“新三板”工作推进力度，做好“新三板”资源储备工作，力促潍坊高新区尽快进入“新三板”试点。

     为争取将厦门火炬高新区纳入“新三板”试点，引导和推动园区企业挂牌，厦门市近日专门成立了“新三板”试点申报工作领导小组。据厦门火炬集团相关人士介绍，厦门火炬高新区已制定出推进企业改制的工作措施，建立起企业资源库，并出台了促进科技和金融结合、加快科技成果转化的相关配套政策，对拟在“新三板”挂牌的企业给予引导和资金支持。

     另据了解，在常州高新区的积极推动下，去年至今常州市已有16家企业完成股份制改造，为“新三板”挂牌做好了准备。而随着武进高新区升级为国家高新区，武进高新区企业将来亦有可能在“新三板”挂牌。目前，一家开展“新三板”业务的券商机构已决定立足常州，加大力度协助常州高新区与武进高新区内企业进行股份制改造。

     “希望”新三板“每年能挂牌1000家企业。”一位业内人士表示，“新三板”试点范围去年8月正式扩容，除北京中关村国家自主创新示范区外，武汉东湖国家自主创新示范区、上海张江国家自主创新示范区、天津滨海高新区被纳入试点。希望今后挂牌企业不再局限于高新区，更多的城市能够进入试点。

     项目储备“加速度”

     “目前我们需要多储备挂牌项目，前期能做的就做，争取一开闸就报上去。”广州一家券商场外市场业务负责人表示。

     据清科研究中心统计，自去年8月“新三板”试点扩容以来，4家进入试点的国家高新区已有200多家企业挂牌。

     中关村管委会有关负责人日前在“全国中小企业股份转让系统制度解读会中关村示范区专场”上表示，为支持中关村企业挂牌，中关村将从五个方面继续加大工作力度。一是继续实施对企业挂牌的资金支持政策。二是完善中关村资本市场投资者互动平台，帮助建立挂牌企业的个性化专网，提升企业品牌形象。三是定期组织开展挂牌企业网上集体业绩路演，搭建挂牌企业与机构投资者之间的长效沟通机制。四是组织银行对挂牌企业提供贷款融资支持，提升企业间接融资能力。五是组织开展挂牌企业与投资机构的对接，培育和壮大机构投资者队伍。同时，券商“新三板”业务量出现明显增长。尽管目前“新三板”业务收入对于券商而言仍属杯水车薪，但是在国家构建全国统一的场外市场布局下，券商们正在积极布局、避免未来失去这块业务。

     对此，一位券商机构高管表示，因为场外市场业务有较多潜在收益，目前券商都在积极开展相关业务，同时为支持国家多层次资本市场的建设做一些前瞻性的探讨。

     广发证券研究报告分析称，“新三板”试点扩容后，市场此前关注的做市商、突破股东人数200人限制、放宽投资者准入标准等制度变革预计将相继得以突破或改善，监管层的下一步动作就是对现有制度进行深度改革，并为券商催生出新的业务机会，以形成由券商主导的全国性的场外交易市场。

     目前，中国证监会仍在排查IPO申报企业的财务报告，一批出现业绩下滑的企业转到“新三板”进行并购退出已成为一种现实选择。业界分析，未来“新三板”一定会有一批从IPO“长队”中退下来的企业。在近日举行的2013中国股权投资趋势与创新高峰论坛上，更有专家表示“新三板”不仅是股权退出的平台，还是项目孵化的平台。相关统计显示，“新三板”去年完成了23家挂牌企业定向增资，总融资额达8亿多元，平均市盈率15.79倍，正日益成为风险投资/私募股权投资(VC/PE)和其他机构优质项目的发现平台。